مشتق هو أداة لا غنى عنها من السوق
بسبب مرونته و متعددة الأبعاد ، فإن السوقتقدم المشتقات أكبر الفرص لخفض التكاليف ومخاطر التأمين ، ولكنها يمكن أن تسبب أيضا مجموعة متنوعة من ظواهر الأزمة. إن من غير الممكن السيطرة على النمو في حجم المشتقات التي تكمن في قوتها التهديدية. على الرغم من هذه السمعة المشبوهة ، فإن هذه الأدوات المالية تجذب الاهتمام لفترة طويلة. مشتق - ما هذا؟ بماذا يأكلون؟
ماذا تعني كلمة مشتق؟
في اللغة الإنجليزية ، المشتقة هي"المشتقات". وماذا يعني هذا التعيين؟ مشتق هو أداة مالية مشتقة. وبعبارة أخرى ، فإن الالتزام بوضع الأصل الأساسي الذي يستند إليه المشتق يصل إلى وقت معين. أيضا ، المشتق هو أداة مالية لصفقات العقود الآجلة ، وهذا هو ، اتفاقات من عدة أطراف التي تحدد في وقت سابق التزاماتها وحقوقها للمستقبل فيما يتعلق الأصول الأساسية.
ما الذي يعزى إلى مشتقات البورصة؟
إن المشتقات المالية هي ، بحكم تعريفها ، العقود الآجلة والعقود الآجلة والخيارات التي لا تتطلب وصفة طبية وخيارات الأسهم والمبادلات المشتقة ومبادلة أنفسهم.
ما هي وظائف المشتقات؟
المشتق هو الأمان الذي ينفذوظائف معينة. على سبيل المثال ، خاصية هامة تتمثل في التحوط (التأمين) إمكانية تغيرات الأسعار في المستقبل على الأصول غير الملموسة (التي تشمل مؤشرات الأسهم) ، على السلع ، على تكلفة القروض. هذا هو جوهر مشتقات الأسواق المالية. إذا كنا نتحدث عن تحوط السلع ، فإن المشتقات هي أدوات تنظيمية لا يمكن الاستغناء عنها والتي تسمح لمنتجي السلع التحوطية ضد التغيرات السلبية المحتملة في المستقبل في أسعار منتجاتهم.
لماذا بالضبط الأدوات "المشتقة"؟
مع كل التعقيد على ما يبدو ، والمشتقات هيالأوراق المالية ذات الاستخدام البسيط إلى حد ما. وهي تسمى المشتقات لأن تكوين أسعار المشتقات يعتمد على التغير في قيمة الأصول الأساسية التي تكمن وراءها. على سبيل المثال ، إذا تغير سعر الذهب ، فإن سعر المشتق إليه سيكون مختلفًا أيضًا. وهذا هو السبب في أنه من الضروري دائمًا تحديد الأصول الأساسية التي ينتمي إليها أداة مالية مشتقة واحدة أو أخرى.
ما هي أنواع المشتقات؟
هناك عدة أنواع رئيسية من هذه الأداة المالية.
- المشتقات في سوق الصرف الأجنبي والأسواق المالية ، والتيتمثل عقدًا لشراء وبيع عملات مختلفة. الشرط الإلزامي هو التنفيذ بعد مرور بعض الوقت ، والذي يعتمد على التغيير في سعر العملة التي يتم بيعها أو شراؤها ، وفي حالة سوق الأوراق المالية هناك اعتماد مباشر على الأصل الأساسي ، مثل حقوق الملكية. ويمكن تصنيف هذه المشتقات إلى ثلاث مجموعات رئيسية هي: العقود الآجلة / العقود الآجلة والمبادلات والخيارات. يعتمد الأول مباشرة على السعر المستقبلي للأصول الأساسية. تعتمد عقود المقايضة على نسبة السعر الحالي إلى السعر في المستقبل. خيارات - من التغييرات في القيمة ، ولكن أقل قليلا من العقود الآجلة والمقبلة. هذه المجموعات ، إلى جانب المقايضات ، تسمى "الأدوات الأساسية العاجلة".
- مشتقات الفائدة. ظهرت هذه الأداة بسبب فترات زعزعة استقرار أسعار الفائدة قصيرة الأجل. مشتق الفائدة هو أداة للتحوط من المخاطر ، ويؤثر استخدامه بشكل إضافي على توفير سيولة أسواق رأس المال الدائنة وإمكانية تحديد معدلات ربح معينة للشركات في المستقبل. الأكثر استخداما في السوق الدولية هي مقايضات الفائدة ، خيارات "فلور" و "سقف".
- مشتقات الائتمان هي من دون وصفة طبيةالأدوات المالية المهيكلة التي تفصل مخاطر الائتمان عن الأصول من أجل تحويلها إلى الطرف المقابل في المستقبل. تسمح هذه الأوراق المشتقة للمستفيد بتحويل مخاطر الائتمان على الموجودات إلى جانب الضامن دون البيع الضروري للأصل.
